20201030前海期貨金鉆精選
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宏觀重點(diǎn)提示
重點(diǎn)關(guān)注：新冠疫情。?
宏觀新聞：1、中國共產(chǎn)黨第十九屆中央委員會(huì)第五次全體會(huì)議審議通過了《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》，全會(huì)公報(bào)正式公布。中共中央將于10月30日上午10時(shí)舉行新聞發(fā)布會(huì)，介紹黨的十九屆五中全會(huì)精神。2、發(fā)改委等14部門印發(fā)《近期擴(kuò)內(nèi)需促消費(fèi)的工作方案》提出：擴(kuò)大鼓勵(lì)外商投資產(chǎn)業(yè)目錄，制定出臺(tái)2020年版海南自貿(mào)港外商投資準(zhǔn)入負(fù)面清單；加大對(duì)城鎮(zhèn)老舊小區(qū)改造的支持，鼓勵(lì)各地對(duì)城鎮(zhèn)老舊小區(qū)有條件的樓棟加裝電梯；加快推進(jìn)5G網(wǎng)絡(luò)基站建設(shè)，舉辦全國性智能體育大賽，帶動(dòng)健身器材和5G終端產(chǎn)品快速銷售。3、央行公開市場(chǎng)開展1400億元7天期逆回購操作，今日500億元逆回購到期，凈投放900億元。4、商務(wù)部：前三季度，我國網(wǎng)絡(luò)零售市場(chǎng)形勢(shì)持續(xù)向好，零售額超過8萬億元，同比增長9.7%，實(shí)物商品網(wǎng)上零售額達(dá)6.6萬億元，同比增長15.3%，占社會(huì)消費(fèi)品零售總額的比重為24.3%，較上年同期提高4.8個(gè)百分點(diǎn)。5、世界黃金協(xié)會(huì)：第三季度，全球黃金需求降至892噸，同比下滑19%；黃金總供應(yīng)量同比下滑3%至1223.6噸；全球央行購金需求轉(zhuǎn)為小幅凈賣出狀態(tài)，為自2010年第四季度以來首次；全球金條和金幣投資需求升至222.1噸，同比上漲49%。6、據(jù)美國霍普金斯大學(xué)的疫情統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，10月28日全天，全球新增新冠肺炎確診病例53.06萬例，創(chuàng)記錄新高。其中，美國新增新冠肺炎確診病例7.9萬例。截至北京時(shí)間29日13:39，全球累計(jì)確診4448萬例，累計(jì)死亡117萬例，累計(jì)確診國家和地區(qū)數(shù)190個(gè)。
2 油化工重點(diǎn)提示
重點(diǎn)關(guān)注：全球范圍的工業(yè)恢復(fù)與經(jīng)濟(jì)恢復(fù)
交易提示：美國墨西哥灣的近海石油產(chǎn)量，周三下降了123萬桶/日，占日產(chǎn)量的67%。Liberty Oilfield Services預(yù)計(jì)四季度的壓裂活躍車隊(duì)比三季度增加大約20%。
盤面影響：在疫苗邏輯提振市場(chǎng)前，NYMEX輕質(zhì)原油可能在39-41美元/桶。預(yù)計(jì)NYMEX輕質(zhì)原油，可以在35美元/桶附近做多。
3 有色金屬重點(diǎn)提示
重點(diǎn)關(guān)注：美國大選。
交易提示：中國鋁業(yè)股份有限公司發(fā)布了2020年三季度業(yè)績報(bào)告。報(bào)告顯示，三季度中國鋁業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤7.19億元，同比增長1.46倍，環(huán)比增長6.49倍。1~9月份，中國鋁業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1332億元、利潤總額13.45億元、凈利潤9.49億元，扣非后歸母凈利潤1.38億元、同比增長44.97%，經(jīng)營性現(xiàn)金凈流入93.37億元，較上年同期增加15.19%，現(xiàn)金流持續(xù)強(qiáng)勁，積蓄動(dòng)能逐步釋放，盈利能力持續(xù)增強(qiáng)。
盤面影響：10月29日，到貨有限疊加消費(fèi)尚可，SMM統(tǒng)計(jì)國內(nèi)電解鋁社會(huì)庫存68.8萬噸，周度去庫0.7萬噸。佛山地區(qū)大幅去庫，鋁棒庫存較上周五減少0.07萬噸至9.02萬噸。無錫、常州、湖州、南昌庫存上升，其中湖州增幅最大，僅佛山庫存下降。支持本輪銅走牛的因素正在逐漸減弱。短期來看，銅價(jià)缺乏驅(qū)動(dòng)因子，延續(xù)區(qū)間震蕩走勢(shì)的可能性較大。美國大選后，銅價(jià)可能更加明朗化。
4 黑色金屬重點(diǎn)提示
重點(diǎn)關(guān)注：鋼鐵庫存。
交易提示：本周，全國主要鋼材社會(huì)庫存1308.88萬噸，較上周減少83.85萬噸，較上月減少154.73萬噸；螺紋鋼庫存總量674.72萬噸。
盤面影響：庫存去化加速，情緒回升，預(yù)計(jì)螺紋鋼將有所反彈。?
5 農(nóng)產(chǎn)品重點(diǎn)提示
重點(diǎn)關(guān)注：巴西大豆播種進(jìn)度；隱含波動(dòng)率。
交易提示：
（1）據(jù)據(jù)咨詢機(jī)構(gòu)AgRural的數(shù)據(jù)顯示，2020/21年度巴西大豆播種工作已完成23%，相比之下，上年同期為32%，平均進(jìn)度為34%。這意味著播種進(jìn)度比一周前增加15%。
（2）截至2020年10月29日，玉期貨主力合約對(duì)應(yīng)的平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為18.48%，較上一個(gè)交易日17.13%，上升了1.35百分點(diǎn)。玉米基本面強(qiáng)勢(shì)，建議短期構(gòu)建牛市價(jià)差。
（3）截至2020年10月29日，豆粕期貨主力合約平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為32.83%，較上一交易日32.58%，上升了0.25個(gè)百分點(diǎn)。豆粕波動(dòng)率擴(kuò)大，建議短期構(gòu)建買入跨式期權(quán)，做多波動(dòng)率。
盤面影響：巴西大豆產(chǎn)區(qū)天氣干旱，播種進(jìn)度嚴(yán)重滯后，預(yù)計(jì)明年初的大豆收獲時(shí)間將晚于正常，減產(chǎn)預(yù)期刺激市場(chǎng)看漲情緒。??
6 軟商品重點(diǎn)提示
重點(diǎn)關(guān)注：南疆籽棉收購價(jià)格；新棉存量。
交易提示：10月28日南疆阿克蘇40衣分機(jī)采棉報(bào)價(jià)7.03（+0.12）元/公斤，折皮棉價(jià)15176（+256）元/噸；喀什40衣分機(jī)采棉報(bào)價(jià)7.02（+0.06）元/公斤，折皮棉價(jià)15150（+154）元/噸。截至2020年10月28日當(dāng)前全國監(jiān)管棉倉儲(chǔ)狀態(tài)全國在庫99.07萬噸，入庫127.51萬噸，其中新疆在庫97.95萬噸，入庫126.3萬噸。
盤面影響：籽棉收購價(jià)格繼續(xù)上行，盤面波動(dòng)加大，建議逢高短空。
7 股指期權(quán)重點(diǎn)提示
重點(diǎn)關(guān)注：認(rèn)沽認(rèn)購比。
交易提示：
今日上證綜指上漲0.11%,近30日漲跌幅1.55%,市盈率為13.74倍，市凈率為1.48倍。? ??
今日上證50上漲0.34%,股指期貨主力合約上漲0.57%,基差為3.76,基差變化為7.79,成交量變化為-12%,持倉量變化為1%。
今日滬深300上漲0.75%,股指期貨主力合約上漲0.98%,基差為-2.52,基差變化為-15.59,成交量變化為-17%,持倉量變化為4%。
今日中證500上漲0.15%,股指期貨主力合約上漲0.31%,基差為-24.19,基差變化為10.21,成交量變化為-10%,持倉量變化為-5%。
上證50ETF期權(quán)波動(dòng)率為25.63%,變動(dòng)幅度為-1.09%。成交量認(rèn)沽認(rèn)購比為184.54%,變動(dòng)幅度為-18.84%。
8 外匯重點(diǎn)提示
重點(diǎn)關(guān)注：歐元區(qū)三季度GDP(10月30日)。
交易提示：歐元區(qū)二季度GDP錄得環(huán)比－11.8%，經(jīng)濟(jì)下滑明顯，本次預(yù)測(cè)值為9.6%，市場(chǎng)預(yù)期三季度經(jīng)濟(jì)將有較大幅度的回暖，但仍未復(fù)蘇至一季度水平，不過法國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期較好，市場(chǎng)預(yù)期法國將扭轉(zhuǎn)二季度疫情帶來的影響，三季度GDP將較一季度有小幅增長。
盤面影響：目前非美貨幣強(qiáng)弱主要受美元波動(dòng)主導(dǎo)。美聯(lián)儲(chǔ)將通脹目標(biāo)調(diào)整為區(qū)間管理，為更長時(shí)間保持低息刺激增長做好了戰(zhàn)略鋪墊，中期會(huì)導(dǎo)致美元貶值壓力增加，但短期內(nèi)美元存在反彈可能；目前選情是左右“大選月”行情的主要推手，方向性行情需要在大選前景明朗后才會(huì)出現(xiàn)。
